W inwestowaniu, tak jak w życiu, nie zawsze wszystko idzie zgodnie z planem. Błędy przydarzają się nawet najlepszym, szczególnie w okresach dużej niepewności i podwyższonej zmienności, która w ostatnich latach utrzymuje się na podwyższonym poziomie. Jeszcze większego znaczenia nabrały więc takie kwestie, jak szybka rynkowa reakcja, umiejętność zarządzania emocjami, ale też i ryzykiem. Dobra wiadomość jest taka, że w tym wszystkim, inwestorzy nie muszą być zdani tylko na siebie. Przykładem może być kwestia zarządzania ryzykiem. Istnieją bowiem specjalne mechanizmy, które mają wspierać inwestorów w aktywności rynkowej.

Zarządzanie ryzykiem – jak się za to zabrać?

Najpopularniejszymi narzędziami pomagającymi inwestorom w zarządzaniu ryzykiem są przede wszystkim specjalne zlecenia. Są to m.in. zlecenia typu stop loss, które mają chronić przed stratami, które stałyby się nieakceptowalne dla inwestora, czy też zlecenia take profit, dzięki którym inwestorzy mogą zadbać o swoje zyski. Umiejętne wykorzystywanie ich może nie tylko pomóc w zarządzaniu ryzykiem, ale także i ograniczeniu wpływu emocji na podejmowanie decyzje, co jest szczególnie ważne w przypadku instrumentów, które charakteryzują się dużą zmiennością i mają wbudowany lewar.

Przykładem takich instrumentów mogą być chociażby kontrakty na różnice kursowe (CFD).
Również i domy maklerskie działające na rynku CFD mają specjalne mechanizmy, które pozwalają lepiej zarządzać ryzykiem. Takim narzędziem jest chociażby mechanizm stop – out. Spotkać się z nim można chociażby w ofercie CFD w aplikacji mobilnej XTB. Na czym on tak naprawdę polega?

Stop – out czyli uważaj na poziom depozytu

Aby lepiej zrozumieć mechanizm stop – out trzeba najpierw wyjaśnić czym jest depozyt zabezpieczającym. Depozyt zabezpieczający to nic innego, jak wartość kapitału niezbędna do otwarcia pozycji na CFD. Jego wielkość jest uzależniona od rodzaju rynku na którym dokonuje się transakcji, jak też i od wielkości dźwigni finansowej. Aby utrzymywać otwartą pozycję na rynku trzeba też mieć wystarczającą ilość wolnych środków na rachunku. Relacja wolnych środków do depozytu zabezpieczającego określana jest (w ujęciu procentowym) jako poziom depozytu czyli tzw. margin level.

Tak, jak zostało wspomniane na początku, sytuacja rynkowa może przybierać różną postać i w zależności od tego, w różny sposób, wpływać też na portfele inwestorów. Kiedy wszystko idzie zgodnie z planem, a na rachunku pojawiają się zyski, inwestorzy nie muszą się martwić o poziom margin level. Jego wartość w takich sytuacjach przekracza 100 proc. Gorzej, kiedy otwarte pozycje zaczynają generować straty. Z racji tego, że rynek CFD należy do bardzo dynamicznych, a dodatkowo jest na nim wykorzystywany mechanizm dźwigni finansowej, starty te mogą być bardzo istotne i powodować, że poziom margin level spadnie poniżej 100 proc. To powinien być pierwszy sygnał ostrzegawczy dla inwestorów, którzy powinni zastanowić się, co dalej?

Pogłębiające się straty mogą bowiem doprowadzić do sytuacji w której poziom margin level spadnie do 50 proc. Wtedy właśnie uruchamiany jest mechanizm stop – out. Jego aktywacja wiąże się z tym, że otwarte pozycje generujące najwyższą stratę będą automatycznie zamykane do momentu, w którym poziom margin level znów znajdzie się powyżej 50 proc. Dzięki takim obostrzeniom i zastosowaniu, mechanizm stop – out ma bronić inwestora przed jeszcze większymi stratami.

Jak unikać stop – out?

Inwestorzy na rynku CFD mogą także sami reagować na coraz niższy poziom margin level i tym samym nie dopuścić do aktywacji mechanizmu stop – out, który z automatu będzie zamykał otwarte pozycje. Jakie są dostępne opcje? Z jednej strony inwestorzy mogą sami zdecydować się na zamknięcie części pozycji, które „uwolnią” część zainwestowanych pieniędzy i tym samym zwiększą wartość wolnych środków. Z drugiej strony istnieje też możliwość dopłacenia nowych pieniędzy na konto, tak by zwiększyć wartość wolnego kapitału.

Podejmują tego typu decyzje zawsze jednak trzeba pamiętać o ryzyku związanym z inwestowaniem, do którego trzeba podchodzić odpowiedzialnie, tym bardziej jeśli angażowane są coraz większe pieniądze.

XTB wskazuje również, że kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 74% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Warto jednak pamiętać, że XTB dostarcza zaawansowaną i intuicyjną platformę, która ułatwia kontrolę nad kapitałem dzięki darmowemu kontu demonstracyjnemu oraz automatycznym zleceniom obronnym. Dodatkowym atutem brokera jest pełny nadzór K​NF, gwarantujący polskie standardy bezpieczeństwa, a także bezpłatna strefa edukacyjna z codziennymi komentarzami analityków.