Początkowo strony chciały zakończyć proces reorganizacji do końca czerwca przyszłego roku
PZU oraz Pekao poinformowały o wydłużeniu okresu, w jakim planują sfinalizować reorganizację w ramach grupy PZU. W pierwotnym dokumencie, opisującym założenia transakcji dotyczącej obu podmiotów, wskazywano, że intencją stron jest zakończenie procesu do 30 czerwca 2026 r. W uzgodnionym właśnie aneksie do tzw. term sheet przesunięto ten termin aż o półtora roku – do 31 grudnia 2027 r.
Już przy ogłaszaniu pierwotnych planów PZU i Pekao zastrzegały, że sfinalizowanie potencjalnej transakcji w I połowie nadchodzącego roku jest uzależnione od szeregu okoliczności, na które strony nie mają wpływu. Wśród nich kluczowym czynnikiem jest wejście w życie zmian prawnych, które dadzą zielone światło do przekształceń w ramach ubezpieczeniowo-bankowej grupy. I rzeczywiście wydaje się, że na tym polu prace nie idą tak szybko, jak strony mogły to zakładać, planując harmonogram swoich działań. Jak wynika z informacji na stronie Rządowego Centrum Legislacji, projekt odpowiednich ustaw od końca października znajduje się w Komisji Prawniczej i nie został jeszcze przyjęty przez Stały Komitet Rady Ministrów. Szerzej o tym mogliście przeczytać tutaj.
– Z uwagi na trwający proces legislacyjny, PZU i Pekao uzgodniły treść aneksu do Term Sheet. Ustalono, że intencją stron jest zrealizowanie potencjalnej transakcji do 31 grudnia 2027 r. Aneks przewiduje również, że porozumienie przestanie obowiązywać w szczególności, jeżeli publikacja w Dzienniku Ustaw określonych przez strony zmian legislacyjnych nie nastąpi do końca 2026 r., a ich wejście w życie nie nastąpi do końca kwietnia 2027 r. – czytam w komunikacie opublikowanym przez instytucje.
Obie strony zaznaczają, że pozostają w dialogu i dalej konsekwentnie pracują nad reorganizacją. Przypomnę, że zgodnie z jej planem w pierwszym etapie z PZU ma zostać wyodrębniona spółka holdingowa oraz w 100 proc. od niej zależna spółka prowadząca działalność operacyjną w zakresie ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych. W drugim etapie spółka holdingowa ma zostać połączona z bankiem Pekao, jako podmiotem przejmującym. Jak wskazują PZU i Pekao, celem tej transformacji jest zwiększenie efektywności operacyjnej i biznesowej grupy oraz – dzięki stworzeniu najpierw struktury holdingowej, a następnie zastosowaniu mechanizmu tzw. kompromisu duńskiego – uwolnienie wielomiliardowej nadwyżki kapitałowej.
